今年AI波(bō)澜壮阔的大行情之(zhī)下，引发了(le)全行业所(suǒ)有基(jī)金经理关(guān)注(zhù)，而公募基金2023年一(yī)季报揭开了基金经理(lǐ)的观点和真实持仓。

　　一季报显示，蔡(cài)嵩松所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积(jī)极(jí)回报基金，一季度(dù)主要投资在人工(gōng)智(zhì)能、算法、应用、算(suàn)力端等领域，因抓住了(le)市场机遇实(shí)现了超62％的收益，成为今(jīn)年以(yǐ)来业绩最领(lǐng)先的主(zhǔ)动权益(yì)基金。同时，较好的业(yè)绩(jì)也让这只(zhǐ)冠(guān)军基金(jīn)一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅(jǐn)蔡嵩松，AI板块在一季度(dù)也吸引了多位明(míng)星基金经(jīng)理的关注目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇(yǔ)就在一季报表示，一季度在(zài)人工智能相(xiāng)关(guān)产业链(liàn)进(jìn)行挖掘，对(duì)有长(zhǎng)期竞(jìng)争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软件公司(sī)进行精选(xuǎn)和(hé)布局(jú)。

　　蔡嵩松：积极拥(yōng)抱人工(gōng)智能(néng)

　　开年以来(lái)，计(jì)算机行(xíng)业在人工智(zhì)能板块的带动(dòng)下，走出了波澜壮阔的行情(qíng)。因(yīn)抓住(zhù)市场机遇，业绩(jì)一路领跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更上一层(céng)楼。

　　他(tā)在一(yī)季度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺(nuò)安积极(jí)回报(bào)成为(wèi)2023年表(biǎo)现最强的主(zhǔ)动(dòng)权益基金，最新观点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还提(tí)到，海外引(yǐn)领，从算法(fǎ)大模型持续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展迅(xùn)速(sù)。国内厂商也纷(fēn)纷开(kāi)展(zhǎn)结合自身业务的人工智能领(lǐng)域的研(yán)究(jiū)，在股价飞(fēi)涨(zhǎng)的背后，是相关公(gōng)司(sī)在产业(yè)端的积(jī)极(jí)布局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安(ān)积极(jí)回报基(jī)金一季度主(zhǔ)要投(tóu)资在人工(gōng)智能领域，算法、应用、算力(lì)端(duān)都有相应布(bù)局。

　　从(cóng)诺安积极回报的持(chí)仓看，前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)进行了较大(dà)幅度的调整。相较去年(nián)底，除(chú)了中微公司、沪硅(guī)产业仍(réng)出现(xiàn)在其(qí)前十大(dà)重仓股之列外，其他(tā)重仓股(gǔ)全(quán)部换，新(xīn)进了(le)长川科技、华(huá)海清科、盛美(měi)上海、拓荆科技(jì)、韦尔股份、浪潮信(xìn)息、中芯国(guó)际(jì)、江波龙。

　　其(qí)重仓股(gǔ)不(bù)少在2023年表现神勇，如诺安积极回(huí)报的头号重仓股中微公(gōng)司(sī)，截至4月(yuè)21日，今(jīn)年(nián)以来涨幅达(dá)到87.74％。浪潮信(xìn)息更(gèng)是年内拥有超(chāo)100％的涨幅，而华海(hǎi)清(qīng)科、拓荆(jīng)科(kē)技、江(jiāng)波龙(lóng)等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这些表现较(jiào)好的重仓(cāng)股(gǔ)推(tuī)动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极(jí)回报(bào)并没有保持去年底的高仓位，一季度末仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年三、四(sì)季度基本(běn)保持(chí)在90％以上的仓位水平(píng)，去年三季(jì)末、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的另外一(yī)只(zhǐ)基金诺安(ān)成长并没有(yǒu)太大(dà)变(biàn)化，前(qián)十大(dà)重仓股相较去年(nián)底(dǐ)变(biàn)化很(hěn)小，仍重(zhòng)点(diǎn)布局(jú)卓胜(shèng)微、中微(wēi)公司、圣(shèng)邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长(zhǎng)的一(yī)季报中写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场(chǎng)位置，迎接即将到来的科技大行情(qíng)。

　　他还谈及芯片板块的(de)两(liǎng)大细分(fēn)领域，在一季度都(dōu)到了(le)临近拐点的(de)阶段。

　　首(shǒu)先是芯片设计板块(kuài)，从2021年四季度开启的芯片产(chǎn)业下行周期(qī)，随(suí)着疫(yì)情落下帷(wéi)幕，在今(jīn)年一季度拐点将至。产业端一季度库(kù)存水(shuǐ)平(píng)接近正常(cháng)，各(gè)厂商二季度毛利率水(shuǐ)平(píng)见底。伴随着疫后经(jīng)济恢复，未来需求(qiú)端将(jiāng)对设计板块持续拉动。

　　同时我们应(yīng)该觉(jué)察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工(gōng)智能出现了突飞(fēi)猛进的发展，将影响几乎我们所有的行(xíng)业(yè)，或(huò)将成为未(wèi)来最(zuì)强的产(chǎn)业(yè)趋势。海外引领，从算法大模(mó)型持续(xù)迭代，到各种应用(yòng)接入AI，再到算力芯片的突飞猛进，产业进展迅速(sù)。而算力几何级的增长和边(biān)缘侧硬件的拉动，都是未来芯片(piàn)需(xū)求(qiú)的重(zhòng)要(yào)增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要板块是芯片设备材料(liào)EDA，美国对中国半导体的制裁已经到了穷途末(mò)路的地步，暨2022年(nián)10月7日(rì)美国半导(dǎo)体出口新法案对(duì)我国(guó)晶圆厂极(jí)限施压(yā)之后，进(jìn)一步的制(zhì)裁已经乏善(shàn)可陈。国内晶圆代工厂一方(fāng)面加速扩产成熟(shú)制程，另一方(fāng)面在国内设备(bèi)厂(chǎng)商的配(pèi)合下，继续研发攻克先进制程。虽然美国的(de)制裁对(duì)我国(guó)先进制程的(de)扩产造成了一定(dìng)的影响(xiǎng)，但是(shì)另外一个角度看，芯片设备(bèi)的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球晶(jīng)圆扩产处(chù)于(yú)下(xià)行周期的大背景下，国产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很(hěn)可能会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩(jì)一路(lù)领跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示(shì)，截至4月2安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的1日(rì)，蔡嵩松(sōng)管(guǎn)理的(de)诺(nuò)安积极回报A以62.04％的(de)收益，成为2023年(nián)以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩(jì)还是受到4月21日AI、半(bàn)导体等领(lǐng)域大跌影响，若截至4月(yuè)20日(rì)，该基金业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的业绩也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度规模暴增超900％。数据显示，诺(nuò)安积极回报去(qù)年底的规(guī)模仅0.7亿(yì)元，而一季度(dù)末规(guī)模已达到7.11亿(yì)元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相较(jiào)其(qí)2023年一季度(dù)的净值(zhí)涨幅，这一规模暴涨更多来自于(yú)投资(zī)者(zhě)申购。相关蔡嵩松以及(jí)诺安积(jī)极回(huí)报(bào)基金的话题也(yě)屡见报端，成(chéng)为基民(mín)热议的话题。

　　同样(yàng)，受益于(yú)净值(zhí)大涨以及投资(zī)者(zhě)申购，蔡嵩松管理的(de)5只基(jī)金(jīn)在一季(jì)度规模均(jūn)出现上涨，除(chú)了(le)诺安积极回报之(zhī)外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优化配置同样(yàng)规(guī)模暴(bào)增，从去年(nián)底的0.77亿元增加到(dào)1.48亿元，幅(fú)度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基金(jīn)的总规(guī)模也(yě)从(cóng)去(qù)年(nián)底的293.25亿元增长(zhǎng)到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿(yì)基金经理俱乐部”中(zhōng)的一员。

　　谢治(zhì)宇：对人(rén)工智(zhì)能相关产业(yè)链进行挖掘

　　作为兴证全球基金(jīn)分管投研的副总，市场上管理规模超过700亿的基金(jīn)经(jīng)理，谢(xiè)治宇一季度调仓换股方向也受到(dào)市场(chǎng)关(guān)注。

　　从最新一季(jì)报披露情(qíng)况(kuàng)看，谢治宇(yǔ)主(zhǔ)要加(jiā)仓半导体及光模块相关(guān)板(bǎn)块，他也坦言在一(yī)季度主要对对人工智能相关(guān)产业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管理的兴全合润基金一季度新进了海康威视、澜(lán)起科技(jì)、中(zhōng)际旭(xù)创(chuàng)、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部是与AI、半导体、光(guāng)模块(kuài)方(fāng)向相关。

　　其(qí)中，安防(fáng)龙头(tóu)——海康威(wēi)视在2022年已将(jiāng)AI技术应用于设备检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品(pǐn)。在4月15日发布的《投资者关系活动(dòng)记录表》中，海(hǎi)康威视(安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的shì)表示，AI技术对(duì)海康威(wēi)视的营收增长起(qǐ)了很大(dà)的(de)作用。

　　澜起(qǐ)科技主营业务是为云(yún)计算和人工(gōng)智能领域提提(tí)供(gōng)以芯片为基(jī)础(chǔ)的解决方案，目前主要(yào)产品包括内(nèi)存接口等(děng)。晶晨股份也是全球布局、国内领先的无晶圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计(jì)厂商。

　　作为数(shù)据中心光模块供应商(shāng)。截止4月21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也(yě)在积极加仓，仅一(yī)个(gè)季度的时间(jiān)就(jiù)狂买8个多(duō)亿，直(zhí)接买进第七大重仓(cāng)股(gǔ)。

　　而包括立讯安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的精(jīng)密、鹏鼎控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药(yào)业(yè)在(zài)内的四(sì)只(zhǐ)个股在一(yī)季度(dù)退出兴全(quán)合润前十大(dà)重仓股(gǔ)。

　　除了兴全合(hé)润，谢治宇管理(lǐ)的另(lìng)外一(yī)只可投港股的兴(xīng)全(quán)合宜(yí)基金在(zài)一季度除了加(jiā)仓半导(dǎo)体等板块之外，互联网板块中的(de)腾讯控股也是其主要加仓(cāng)方向。

　　谢治宇在(zài)一季(jì)报中表示，随着各(gè)种风险(xiǎn)因素减(jiǎn)弱，一(yī)季度A股市场(chǎng)上证指数上涨5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上(shàng)涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港股(gǔ)电讯、能源板块指数上涨较(jiào)多(duō)，A股板块(kuài)分化(huà)更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得(dé)了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等子版块带(dài)动(dòng)的人工智能、中字(zì)头的“中特(tè)估”、半导体等板块(kuài)涨幅较大(dà)，在GPT应用端(duān)中游戏、影视(shì)等(děng)板块也实(shí)现较大幅度上(shàng)涨。

　　基金(jīn)报(bào)告期内维持了较(jiào)高(gāo)仓(cāng)位，对(duì)人工智能相关产(chǎn)业链(liàn)进行挖(wā)掘(jué)，对有长期竞争力(lì)、应用空(kōng)间广(guǎng)阔的(de)硬(yìng)件和(hé)软件公司进行精选和布(bù)局(jú)。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不(bù)断寻找具有良好投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红(hóng)欲：增(zēng)持了计算机、大众消费品

　　2022年4月13日成立，招商(shāng)核心竞争力在当年弱市环(huán)境(jìng)下斩(zhǎn)获超47％的收益，让(ràng)招(zhāo)商(shāng)基金(jīn)朱红裕成为市场备受关注的基金经理。

　　招商核心竞争力一季报的披露揭(jiē)开了朱(zhū)红(hóng)裕(yù)的投资(zī)思路(lù)和路径。从(cóng)股票持仓(cāng)来看(kàn)，一(yī)季度(dù)末该(gāi)基金(jīn)股(gǔ)票市值(zhí)占基金总资(zī)产比例(lì)为93.84％，处(chù)于(yú)该基金成立以(yǐ)来的最高值，显示出(chū)一(yī)种积极的态(tài)度。从该基金2022年中报、三季报(bào)、年(nián)报来看，其仓位(wèi)分别(bié)为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去(qù)年底，一季度朱红(hóng)裕(yù)配(pèi)置A股比例有所降低，配置港股比例有(yǒu)所提(tí)升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞争力配置中国大陆、中(zhōng)国香港(gǎng)股票市值占(zhàn)基金(jīn)净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞(jìng)争力配置来看，重点(diǎn)布局了信息技(jì)术、可选消费等。前十大重仓股来看(kàn)，重仓卫宁健(jiàn)康、振(zhèn)华科(kē)技、美的集团(tuán)、金蝶国(guó)际(jì)等。其中卫(wèi)宁健康(kāng)持(chí)有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕整(zhěng)体做了一些(xiē)持仓调整，绿城服务、中国民航信息网络、安琪酵母新进前十大重仓股之列，通威股(gǔ)份、希望教育、中(zhōng)航光电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报(bào)中写道，一季度初期，我们基于对经济复(fù)苏(sū)预(yù)期大概率(lǜ)偏(piān)弱的判断(duàn)，主要(yào)减持了经济复苏敏感度相对较(jiào)高(gāo)的部分(fēn)制(zhì)造业，增(zēng)持了计算机、大众消费品(pǐn)等行(xíng)业(yè)，同时，我们(men)亦(yì)在(zài)一季度末期(qī)逐步逢低增持(chí)了港股(gǔ)中可能(néng)面临业绩拐点的物(wù)业及(jí)计算机等公司(sī)。

　　他也坦(tǎn)言，虽(suī)然(rán)创造了一定的超额收益，但市场(chǎng)的博(bó)弈程(chéng)度(dù)超出(chū)了(le)我们的(de)预期，导致对部(bù)分(fēn)行业(yè)的(de)定价出(chū)现了较为(wèi)显著的偏离。我们将(jiāng)基于(yú)中长期的行业(yè)研(yán)究(jiū)视野，逆势(shì)而行。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的